What we should copy about Silicon Valley

This post is a reply to Alex Torrenegra’s article on the WSJ.

There are different means to an end, but the end should be the same.

The means of building a successful startup in Latin America are very different from those in Silicon Valley - a point which I agree on with Alex. But I don’t think that the end of promoting a startup ecosystem is creating tech companies or getting big exits per se. What the objective should be, is to replicate the culture and the values of Silicon Valley.

More than a geographical location, Silicon Valley is a mindset and an attitude. It is a system in which a 20 year old without a cent can become an entrepreneur and create something so awesome that it changes how the whole world lives; a system where thousands of these entrepreneurs spend years in offices coding crazy ideas, and where successful entrepreneurs sell their companies for hundreds of millions of dollars and grow up into VC’s who reinvest their money in other world changing companies. 

This is what is absolutely unique and remarkable about Silicon Valley.

Violence, drug-dealing and corruption have on the other hand promoted a twisted mentality amongst a generation of young Colombians. The phantom of Pablo Escobar left us a get-rich-quick at whatever-the-cost mentality. Make a good deal, buy a big country house and spend the rest of your life lounging, partying and drinking. Few work for the greater good, politicians need only worry about their personal interests, and greedy “avispados” reign supreme. Everyone complains about the system, but no one realizes that it is the sum of their behaviours that clog it. The result: for years a dead end country where nobody wanted to live.

The success of the Valley lies in how it has created a culture and a set of values that attract brilliant minds from all over the world, to go work together on building the future. A cool future, a future with more technology, better education, higher living standards, less inequality, no poverty… a great place to live in.

We need to replicate this entrepreneurial high tech culture. A system with values that foster innovation, competitiveness, generation of wealth and equality is what the world needs to copy from Silicon Valley.

We may not be able to copy the startups and the exits in Silicon Valley, but we can definitely copy the way they think. And it’s not a task only for a government entity, some XYZ organization or a rambo entrepreneur, like all things internet, it is by collaborating and working together that we can do it.

And if we copy Silicon Valley successfully, we have a good shot at making our patch of grass a little bit greener. 

Las mejores alitas de Bogota 1: Open Wings

En la oficina pedimos muchas alitas de pollo. Por eso decidimos probar todas las alitas de Bogota y crear un ranking.

Los restaurantes que estamos evaluando son: Red Wings, Hooters, RW FastWings y OpenWings.

Hoy evaluamos Open Wings:

Las alitas son estandar y aunque en su pagina enfatizan la composicion de las 3 partes de la alita, estas no traen la punta. Son carnudas y grandes, pero no bienen bañadas en la salsa y son un poco secas. 

Rating de la oficina. Javier: 6 / 10. Santiago: 7 / 10. 

Precio: $37,100 por 24 piezas, con yuca, papas y gaseosa de 1.5L

Tiempo de domicilio: Aproximadamente 50 minutos

En el 2014 cambia la cara del Internet

Anteriormente la cara del internet estaba compuesta por los dominios de país (ej. .AR, .BR, .EU) y los dominios genéricos (ej. .COM, .NET, .INFO, .TRAVEL), pero a partir de este año la cara de internet cambia y va a poder encontrar miles de terminación nuevas cada día. La industria de nombres de dominio esta viviendo una revolución y la imagen del internet esta comenzado el mayor cambio en su historia.

ICANN (el organismo que regula los nombres y números de internet) viene desde hace varios años desarrollando un nuevo programa para que cualquier extensión (.xyz, .loquesea, .etc) de dominio pueda existir y ser administrada y vendida por empresas especializadas para esto.

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Este año culmina la primera fase de este programa, bajo el cual YA SE ESTAN OFRECIENDO las primeras nuevas extensiones de dominio a nivel mundial. Cada una de estas nuevas extensiones de dominio tiene un cronograma de lanzamiento diferente, pero en general estas consisten de tres fases que son primero una de protección marcaria (sunrise), en donde las empresas con marcas registradas pueden solicitar el dominio correspondiente a su marca, segundo una de disponibilidad especial donde por un precio premium se pueden solicitar los dominio (landrush), y finalmente una tercera etapa de disponibilidad general (general availability) donde cualquiera puede comprar cualquier nombre de dominio.

Actualmente se están lanzando extensiones como .GURU, .NINJA, .BIKE, GALLERY y cientos de otras (ver lista aquí). Aquí hay miles de oportunidades de branding para las grandes marcas, muchas alternativas de nuevos nombres para los que quieren un sitio para un producto, una empresa o cualquier cosa en línea, y también un riesgo latente para los titulares de marcas registradas que ahora deben defender sus marcas en esta nueva arena.

Un buen ejemplo de un dominio interesante, que pronto va a poder conseguirse y funcionar es CIUDAD.GURU. Actualmente el grupo Publicar de Colombia promueve la pagina ciudadguru.com, y ahora podría usar esta nueva extensión para lograr un branding mucho mas interesante y único.

Falta ver como se va a desarrollar este cambio a la cara del internet y que efectos va a tener, y aunque el dicho popular reza que uno no debe juzgar por las apariencias; tampoco creo que sea sabio dormirse frente a esta nueva oportunidad y los cambios tecnológicos que conlleva.

Si esta interesado en ver un cronograma de lanzamiento de las nuevas extensiones encuéntrelo aquí en mi blog 

Si esta buscando empresas registradoras de nombres de dominio a través de las cuales registrar bajo estas nuevas extensiones le recomiendo hablar con Mi.com.co o Marcaria.com. (son empresas donde tengo amigos personales, pero puedo dar fe de su excelente servicio al cliente)

Fechas de Lanzamiento Nuevos TLDS / ngTLD launch dates

Me dijeron que en el Reino del Revés
nada el pájaro y vuela el pez,
que los gatos no hacen miau y dicen yes
porque estudian mucho inglés….

Credito

Bizdev/sales online follow up

The trick to closing a deal is to keep a clear process and make sure you follow up and contact people when they have interest in your service/product.

There are some cool apps and tricks to help you do this in a quicker and easier way.

Yesware - email tracking

Track all your emails, and know when people read and re-read them. This way you don’t have to sit around waiting to see if “they got the email”, or if “they’ve been thinking about it”, etc. Know when somebody saw your 

Insightly - email CRM

Keep track of any process in an easy way. CRM that is too complex or time consuming doesn’t work, but when it’s right there in your inbox, there’s no excuse to be organized. This is especially important when working on team negotiations - you don’t want your partner quoting different prices than you. 

Skype - for quick calls anywhere

When possible, call. As a civilization have become so to-the-point and email-obsessed, that we have lost track of human relationships and the interpersonal aspect of businesses. Speaking to somebody will give you several times the amount of information, which will ultimately help you towards any kind of agreement. 

I could write several blog posts on the advantages of speaking to somebody over texting or emailing, but to sum it up, when you talk to someone, you gain access to a large part of communication that will give you insights into needs, and you will understand emotions towards products and services. 

The 360º

Send and track an email, and as soon as you see the recipient open it follow up with a quick Skype call to see how she feels about it, and what some possible follow-up steps could be. The recipient will feel that this is serendipitous, and communication will be 10x faster.    

And, above all, make sure that whatever you are selling is valuable, this post explains why. 

Best sports picture ever. Muhammad Ali vs. Cleveland Williams at the Astrodome, Houston, 1966

La enormidad de los Llanos Orientales

Una región a veces olvidada de Colombia es la zona de los llanos orientales del país, cuya vía de acceso es Villavicencio. Hoy estaba mirando el mapa de Colombia, y caí en cuenta de lo grande que es esta zona geograficamente. 

Aquí un mapa de Colombia con Los LLanos resaltados. ¿Grande no?

Probando el Tesla Model S a comienzos del 2011 en Silicon Valley. Es en mi opinión el Carro mas interesante jamas hecho. Los invito a leer ésta corta biografía de Elon Musk que es el fundador, CEO y genio detrás de Tesla Motors http://blog.kissmetrics.com/the-mind-of-elon-musk/

¿Cuanto cobro?

"No existe nada caro, no existe nada barato. Todo tiene un costo/beneficio" - German Efromovich

Tener un buen precio es un componente clave para el exito de un producto o servicio. Un buen precio no es uno alto ni bajo, es uno que se ajusta al cliente y maximiza los retornos para la empresa. Si no entienden porque tienen que generar dinero, lean este post.

El precio es un buen indicador de calidad y valor de algo. Por eso hay que definir un precio que refleje el nivel de calidad y de valor que se esta ofreciendo. 

Hay tres factores clave a la hora de escoger un precio para un producto o servicio:

  • Cuanto cuesta ofrecerlo
  • Que valor le va a generar al cliente usarlo
  • Cuanto cobra la competencia

Los costos de punto a punto

Lo primero, es que hay que tener completamente definida una estructura de costos, bajo la cual saber cuanto cuesta ofrecer una unidad del producto o servicio y poder aproximas como cambia el costo de ofrecerla a medida que el numero de unidades vendidas cambia.

Siempre debe haber un margen y una utilidad entre el precio de venta y el costo de ofrecerlo, salvo en una estrategia donde se quiere monopolizar el mercado vendiendo a perdida y teniendo una posición respaldada por inversionistas.

¿Que valor genero mi producto ? 

Cuando es un servicio o producto que va directamente a afectar otra estructura de costos lo natural es tratar de calcular el valor que agrega o ahorra el producto y porcentualmente atar el costo a esto. 

Si su producto es un aplicación que no le costo nada desarrollar, pero que calcula la probabilidad de encontrar un pozo petrolero en un lugar determinado con una alta precisión, lo lógico es cobrar de acuerdo al ahorro en costos de exploración petrolera o de ganancia en caso de éxito. No porque esta no le haya costado nada, significa que no valga mucho para el que la va a usar.  

La competencia y el mercado

Es importante saber si hay una competencia directa o indirecta por el bien o servicio que se esta ofreciendo. Sean estos productos iguales (manzana vs. pera) o que satisfacen la misma necesidad (bus vs. metro), siempre es importante saber cuantos competidores hay, cuanto cobran, y cual es el mercado. 

Entre mas competido sea el mercado, mas se hace necesario acomodar los precios en torno a los de estos. De acuerdo a la estrategia de posicionamiento del producto (económico o premium), aquí es importante estar siempre claramente por debajo o encima de los precios de la competencia para distinguirse.

Pregunte y experimente

Lo mas importante es saber que los precios no son fijos. Siempre es posible ir probando la elasticidad de la demanda a diferentes precios e ir jugando con esto. Preguntarle a los clientes es la mejor estrategia, ellos son los que le van a pagar y por ende dar la mejor retroalimentación. Hacer A/B testing o tener diferentes “price points” cuando es online es muy valioso. Aquí lo clave es no dañar la experiencia de usuario, alterar lo que se ofrece o realizar cambios demasiado drásticos de precios que dañen la imagen o molesten a los compradores anteriores. 

Sea creativo y no tenga miedo de cobrar

No siempre el pago tiene que ser en dinero, puede recibirse igual o mas valor en especie u ofrecer un intercambio de productos o una comisión por venta. Esto siempre va a ser mas fácil de negociar y cobrar, y puede llegar a ser mas valioso.

¿Que tal que a usted lo contratara una gran multinacional y no le pagara por su trabajo? No solo no le estarían pagando, sino que no lo estarían valorándolo a usted ni a su trabajo. ¿Entonces por que no cobrar por un producto servicio? Solo hay que asegurarse de que sea muy bueno. 

El Dinero

En America Latina, una región con un alto nivel de catolicismo y cristianismo, aun existe un poco de estigma en contra del dinero y de enriquecerse. Esto es altamente conflictivo para los emprendedores que están arrancando y en donde he visto un choque; quieren crear una empresa pero no quieren cobrar ni gastar dinero.

El dinero no es malo per se, el dinero solo es una unidad de almacenamiento y transacción de valor. Los billetes no valen nada en si, solo valen porque como sociedad estamos dispuestos a cambiar servicios y productos por un pedazo de papel que representa una unidad de valor inventada. Por eso las cosas únicamente valen lo que alguien paga por ellas.  

Existen muchas ideas y conceptos negativos respecto al dinero, por los extremos a los que algunas personas y países han llegado por captar y amasar los recursos que producen valor. Pero en si, el dinero es amorfo y toma la figura que uno le quiera dar; puede ser lo mas benigno o maligno del mundo. 

Entonces, como emprendedores lo importante es enfocarse en que ese dinero realmente sea obtenido a cambio de generarle un valor real a la sociedad, sea por intermedio de la venta de bienes o servicios. Si los clientes no les están pagando (bien) por su producto o servicio, es porque este no tiene valor para ellos y deberían repensarlo. Si su servicio es gratis para una gran base de usuarios, entonces sus usuarios son el producto y alguien mas tiene que pagar por ellos o por su tiempo.

Las empresas y los startups están creciendo o están desapareciendo, no existe un intermedio. Hasta el día de hoy, la unica manera de crecer es a traves de vender mas o de tener un potencial de lograr mayores ventas, que se logra teniendo mas usuarios interesados en pagar. 

 ¿Que hacer con lo que se van a ganar? Generar mas valor naturalmente. Distribuir equity entre los empleados, subir los sueldos, gastar en educación, invertir en proyectos que solucionen problemas sociales mas complejos. ¡Disfrútenlo tambien! la vida hay que vivirla, por ejemplo cómprense un buen carro. Hay muchos a la venta en carros.com.co ;)

Ah, y recomiendo leer este blog post sobre que es el dinero.

 

Latam ccTLDs are Doomed

Over the past month, I went through the process of registering a large set of latin american and caribbean country code domains for an online car marketplace which I am a cofounder at. The process was tedious at best, and after carrying it out, it became clear to me that latam ccTLDs are not really commercial or easy to access at all, and taking into account the changing dynamic of the domain name industry, that they will soon become obsolete.

Why am I so harsh? Let me show you some examples of what it is necessary to go through to register country code domains in Latin America. Bear in mind that most of these extensions have no special requirements for registration and that they are intended to be commercial and easily accessible.

A Puerto Rican* .PR domain costs $1000 USD, while a .COM.PR is $100 USD! You would think that for this amount of money in exchange for a service which requires no effort and almost no cost to offer, that they would be running to help you register a domain. Caveat emptor! Quite the contrary, to register a Puerto Rico domain name, you need to carry out the signup on their website, after which a phone call verification is required (which could take days or weeks while they reach you and basically ask you for your name over the phone), then you have to call them back to get your IP verified so that you can login to the account and finally pay, and then manually setup your nameservers. This can take weeks.

But .PR is amazing compared to most of the other ccTLDs, which give little or no information on how to register a domain name. Those that have websites at nic.cctld, have limited or no information and only work occasionally. Searching Google reveals little information on how to register most of these domain names and it is impossible to find links to the official ccTLD websites - if they exist. The registration process is difficult, and in most cases paying involves working with foreign banks, doing via wire transfers and then carrying out complicated processes to verify customers and setup nameservers.

While the cost of registering a domain under most of these extensions is close to $100 dollars, and that the organizations behind these ccTLDs are in charge of running a country’s domain name system, it is ridiculously ridiculous that they don’t even have something as simple as a website with complete information, or accept payment via credit cards. Putting information on the internet costs nothing. Setting up a simple website with Logicboxes and/or CoCCa and a payment gateway costs under $5000 dollars and takes a month at most. The plane ticket to the next ICANN meeting (that representatives from all latam ccTLDS will probably be attending) is probably more expensive.

If after having worked with registries and registrars over the last years and having registered over 1000 domains in my life, registering latam domains was tolling for me, I cannot even imagine how incredibly complex this is for an average internet user.

But when there is no alternative, people will stand in line, wait weeks for an email or a phone call, navigate all over the web for information, pay a lawyer to help them, or do almost anything to gain access to a domain which they need for their business. And right now, there is no alternative**. For most names the .COM, .NET and .CO versions are taken, the aftermarket domains are incredibly expensive, and the other extensions aren’t suitable.

Next year though, there will be alternatives, hundreds of them. It is expected that over 500 new domain name extensions will launch per year as the result of the nGTLD process, and most of them will probably be popular, easy to register via any registrar and cost about $50 dollars. It is hard to think that amongst hundreds of new alternatives it won’t be possible to find a good alternative.

I will probably register the names I need for any future venture under one of these extensions and drop my latam ccTLD domains which are costly and hard to renew, and so will most people. 

Not only will latin american ccTLDs stop growing like any organization should; they will slowly disappear.

Hopefully this post will reach the hands of latin american and caribbean ccTLD managers and make them aware this problem, as seen from the perspective of one of their paying customers, albeit one which knows a bit about the domain name industry. With a little effort, they can execute big changes, which will make things easier for their current and future customers, and save them from facing technological obsolescence.

* - The .PR extension technically corresponds to the North American region, although it participates in Latam domain associations. Thanks to Eduardo Santoyo of LACTLD for pointing this out. 

** - There is another alternative to looking for the information from the registry or admin, and it is directly using a registrar (like My.co, Marcaria.com, etc.) for finding information and carrying out the registration - still, I consider that registries should at least have the information about accredited domain registrars somewhere on their websites. Thanks to Gerardo Aristizabal of My.co for pointing this out. 

Why internet entrepreneurs should join ICANN

Everybody complains. Everybody complains because there’s not enough jobs, because taxes are too high, because some product sucks, or because ICANN sucks. And a select few actually wake up and do something to change things. In a society, these people have the fundamental role of innovating by disruption - they are what we call entrepreneurs. 

Internet and tech entrepreneurs are the ones responsible for all the cool internet inovations that we benefit from in our day to day lives. But it is troubling that there is a disconnect between them and the internet policy making process. Why? because they (really) understand how the internet works and their opinions are extremely valuable when it comes to deciding how things are being done and implemented on the internet. Additionally, they are the ones developing applications, websites and software which at the end of the day implements all those things that are being decided. 

Ever wonder why even though there was a large fuss at ICANN regarding IDN’s, there are relatively few of them registered and they have not been as useful as expected? Ask tech entrepreneurs and you will find that most, if not all, have no idea about IDN’s, they don’t even know what the letters IDN stand for. Now try find any any startup anywhere in the world that is using and IDN for their website. Great idea, clearly outilned policy, but little execution. 

But this can be changed, and now is a good time to start. Internet entrepreneurs now have the chance to get involved in the ongoing discussions at ICANN, follow them and understand them on a basic level, or actively participate on a deeper level. 

Why ICANN? ICANN is a big, complex, highly criticized and generally unknown or misunderstood animal.  Its role is “to oversee the huge and complex interconnected network of unique identifiers that allow computers on the Internet to find one another.” This involves pretty much everything that has to do with IP’s, TLDs and Domain Name organizations. And it involves both the technical, political and social implications and discussions regarding all of these. It’s pretty much the best place to start to get involved in the inner workings of internet policy making. 

Why now? I have been following ICANN for some years now, and previously felt that it was on it’s way to becoming an irrelevant organization in itself and headed towards becoming (only) a fancy international internet networking event. But like the domain industry around it, ICANN is rapidly mutating and changing into a different animal - one with many eyes, ears and legs. I can attest that they are making an effort to grow and involve more stakeholders, and truly become more inclusive and engaging, which makes it a good moment to get involved. 

So, if you consider yourself an entrepreneur and work/do something at the internet, and hopefully you’re also young, then you should be following ICANN or trying to make it to a meeting. If not, then tell your entrepreneur friends. Don’t complain, don’t let somebody else decide for you/us, and don’t let people with very limited knowledge on the actual functioning of the internet or with too many interests be the ones calling the shots. 

“Price and value are not the same
“Price is what you pay; value is what you get.””
— Warren Buffet, Letter to shareholders, 2008 (via propertyfreehold)

(via jorgejaramillo)

Zapateros a sus Zapatos

Cada semana sale un articulo en el periodico, relatando como una industria manufacturera o productiva esta desapareciendo en Colombia, debido a que lo que estaban produciendo ya no se vende, o si lo venden en el mercado nacional o internacionalmente, hay empresas en otros países (China, Vietnam, Bangladesh, etc..) haciendolo a una decima del precio, de mejor calidad y con diseños a la moda. Esta semana le toco a los zapateros en Bucaramanga.

Es sumamente triste, porque siempre es lo mismo. Ibídem. Miles de familias colombianas pierden sus micro-empresas y/o autoempleos y quedan en la absoluta pobreza. En Colombia, ser pobre es peor que una sentencia de muerte.

Lo increible es que hoy por hoy, en pleno siglo 21, cuando hay impresoras tridimensionales que pueden crear cualquier objeto existente usando arena, telefonos celulares con funcionalidades inimaginables, carros que se manejan solos, asociaciones de private equity y eventos de venture capital, todo tipo de agremaciones y acceso a recursos de capital - y todo tipo de tecnologias productivas y modalidades financieras habidas y por haber - aun sigan creyendo que van a generar empleo y crear empresas y trabajos estando completamente desorganizados y desactualizados. 

Hay que innovar, ser productivos, eficientes y lograr economias de escala. Quinientos microempresarios trabajando por independientemente, artesanalmente, en desorden y dependiendo de una feria de calzado nunca van a lograr mucho mas que sobrevivir. En el mundo de hoy en dia la unica manera de existir bajo ese modelo de trabajo, es con medidas proteccionistas que perjudican a los consumidores y dañan la industria en el largo plazo. Ahora, una planta productiva de quinientos empleados entrenados, que tengan participación en la empresa, con innovación en los productos y diseños, y produciendo grandes volumenes a buenos precios, eso otro cuento.